Tagged Tags:

此外,桂东电力董秘陆培军也告诉记者,广西境内的干旱主要集中在西北部,东部基本不受影响。

旱情对水电公司业绩造成冲击,但对火电公司来说却出现暂时性利好。大同证券煤炭研究员于宏就指出,火电企业的电煤需求会增大,煤炭股也有可能沾边上涨。

国家发改委昨日指出,目前物价涨幅仍处在正常范围,一季度价格也将保持平稳。其中,受供应充足、需求减弱等多种因素影响,预计3月份居民消费价格指数在现有水平上将略有下降,一季度居民消费价格指数平均涨幅在2%~2.5%之间,处于温和上涨区间。

发改委:3月CPI将略有下降

昨日,国内早籼稻期货主力合约上涨1.63%,创下今年以来最大单日涨幅。现货方面,据中国大米网数据,昨日东北米报价为3840元/吨,较上月前涨40元/吨,晚籼米价格较上月涨20元/吨。

此外,田蓓认为,由于旱灾之后往往跟随虫灾,若灾情延续,下游出现虫灾危害的可能性较大,届时杀虫类农药销售量将提升,推动相关上市公司业绩。

金属:停产企业有限,对价格影响小

股市走势

兴业银行资深经济学家鲁政委分析称,自上世纪90年代至今,我国粮食价格出现过两次大涨,分别是1994年5月至1995年2月、2003年9月至2004年9月。在两次涨价的前一年或前三年,都出现了超过4.5%的大幅减产情况,但出现减产的第一年,粮食价格并未出现大幅波动。2001和2002年连续两年减产幅度超过5%,
但得益于此前较高库存水平,国内粮价仍能在当时继续维持稳定。他估计全国粮食价格在今年仍能维持稳定,但可能会给明年粮价带来压力。

在我国的CPI商品构成和权重中,食品类商品权重占33.6%,故决定着CPI运行的基本趋势。而粮食又是食品价格的基石,因此,市场担忧西南旱情将导致农产品价格大幅攀升,进而推高CPI指数。此前公布的2月份CPI同比上升2.7%,已远超出市场预期。

云南绿大地证券事务工作人员称,“去年受天气的影响,公司损失大概在500万元左右,而今年的财务数据还没有统计,因此,到底损失多少还不好说。”针对未来产品是否会涨价的问题,该人员称,作为种苗和盆景为主的产品,虽然因天气原因,供应会减少,但市场的需求也会同样下降,因此,暂时没有价格调整计划。

受旱情影响最直接的农业板块,特别是粮食类公司,在价格上涨的预期下,具有一定的投资机会。金健米业昨日开盘涨停。

不过,专家表示,历史经验表明,粮食减产对粮价的影响往往会滞后一年,年内粮价有望保持稳定。发改委则预计3月份CPI将略有下降,一季度CPI平均涨幅在2%~2.5%之间。

西南的干旱暂未影响到有色金属的价格。中国国际期货分析师罗平告诉记者,“西南地区有色金属产量占全国产量的比重有限,不足以对价格产生巨大影响。另一方面,目前受影响的主要是中小型企业,大型冶炼企业部分采用火电,停产情况暂时还比较少。但后市还是要关注干旱对冶炼企业的影响”。

对粮价影响通常滞后一年

作为两大糖业龙头,南宁糖业和贵糖股份均表示,旱情的实际影响目前还不大。贵糖股份人士称,公司位于广西贵港,旱情影响不严重。南宁糖业也表示,影响也不是很大。

若旱情持续和蔓延 将推高下半年通胀预期

或影响下游泰越产量

在旱灾影响下,白糖期货由去年10月份的4600元/吨左右飙升至最高近6000元/吨,涨幅达3成。广西主产区的批发价也从4100~4200元/吨上升至5300~5400元/吨左右。广发期货分析师刘清力表示,“如果旱灾继续,糖价可能维持高位振荡的走势。”

据统计,目前云南省的铝产量占全国铝产量不到8%,锌产量大概占全国总产量的18%左右;此外云南省还有部分的铜冶炼企业,但占全国产量比重也不大。

此外,预计西南干旱可能造成全国烤烟产量下降11.43%、茶叶产量下降6.16%、油菜籽下降4.57%、油料下降2.61%,薯类下降6.20%。

景谷林业证券事务部工作人员对记者表示,虽然部分地区的旱情确实很严重,但对公司基本上没有什么影响。

徐乐金表示,“干旱对稻米价格的具体影响还有待评估,但是国储掌握着大量的储备稻米,定期进行拍卖,稻米价格大幅上涨的可能性不大。”

旱情播报

鲁政委认为,总体上来看,若无突发性事件出现,全年的CPI控制在3%之内无忧,但考虑到西南地区灾情发展和生猪的快速去库存,依然需要关注其可能对未来物价形成的扰动。

具体来看,旱情对处于不同生长阶段的农作物影响各异,其中,对当季作物小麦的影响最大,其次为甘蔗,未来影响较大的品种可能为水稻、玉米、薯类、油菜籽等。

小麦甘蔗受影响最大 水稻玉米次之

湘财证券研究所田蓓撰写的报告认为,云贵地区出现春夏连旱的可能性较大,建议投资者重点关注抗旱题材类个股,昨日具有节水概念的大禹节水、利欧股份涨停。

昨日,国内早籼稻期货主力合约上涨1.63%,创下今年以来最大单日涨幅

南华期货分析师徐乐金告诉记者,“西南地区的稻米产量在全国占比较小,昨日早籼稻期货大幅上涨主要是有消息称,旱灾延伸至湖南,可能对稻米价格产生较大的影响。”湖南的稻米产量占全国的比重超过13%。

西南旱灾蔓延,使得市场对于大米等农产品的后期供应产生担忧。大米是我国最主要的粮食品种,其产量占粮食总产量的40%左右,稻米如果出现大幅减产,将对我国国内粮价构成显着影响。

旱情可能压制股市走高

云南、广西、贵州、四川、重庆等西南五个省区市旱情持续,并呈蔓延之势,可能导致小麦、甘蔗、稻谷等农作物大幅减产,诱发国内粮食价格显着波动。

其中,由于正值小麦生产旺季,因此西南五省多个地区的小麦严重减产甚至绝收,合计起来,本次旱灾可能造成全国小麦产量下降2.29%。但考虑到较低的占比,受旱地区对全国小麦价格应影响甚微。

市场反应

担忧旱情蔓延 大米期货价格猛涨

旱情影响

水稻、玉米还未到插秧的高峰时期,因此具体影响还不能确定,但如果旱情再延续一个月的话,预计减产幅度还有超预期的可能。目前测算,西南旱情可能导致全国水稻产量下降1.66%,全国玉米产量下降1.37%。

未来10天继续旱

西南地区小麦绝收

有分析师表示,从投资角度看,节水、农业、火电、煤炭和农药等行业有短期机会。

从2009年底持续至今的旱灾使得西南地区的粮食生产受到严重影响。国家防总办公室常务副主任张志彤表示,云南、贵州、广西、四川和重庆5省耕地受旱面积9449万亩,占全国的85%;其中云南省耕地受旱面积4794万亩,占全国的43%。

物价走势

由于地域分布的差异性,旱情对上市公司影响不一。

五板块或受益于旱情

不容乐观的是,北方地区旱情也开始露头。据报道,东北、华北和西北部分地区饮水困难也比较突出,甘肃东部、陕西大部、山西南部、河南西北部等北方冬麦区降雨较多年同期偏少二至五成,部分农田受旱也比较严重。

特别需要关注的是,西南五省区为湄公河流域上游,其持续干旱也将对中下游的越南、泰国等占全球稻米贸易量40%的国家稻米生产产生影响。若这两个国家出现严重减产,将直接波及全球米价。虽然我国稻米主要依靠自给,但若国际粮价持续上扬,仍可能传导到国内。

西南五省的甘蔗产量在全国的占比高达78.1%,国金证券估计,旱情将导致今年全国甘蔗产量下降13.37%左右。广西糖协预计,2009/10榨季全国白糖产量可能较上一榨季下降10%以上。

白糖:期货价格半年上涨三成

从目前获得的气象信息看,未来干旱可能仍会持续。据中国天气网消息,虽然22日贵州东北部出现了一场明显的降雨,对缓解当地的旱情起到了很大的作用,但预计未来10天其他旱区仍无有效降水,旱情仍将持续。

由于江河缺水导致水电紧张,而有色金属冶炼业是耗能大户,一些中小冶炼厂可能由于供电不足而暂停部分产能。

国金证券预测,西南五省甘蔗、水稻、烤烟产量在全国占比分别达78.19%、21.79%、53%,如果旱情持续,势必导致上述农作物大幅减产。供求关系的改变,可能将推高相关农产品价格。

宏源证券高级研究员范为认为,旱情对股市的影响偏负面。原因如下:一方面,通胀压力下带来的政策紧缩预期加大,压制股市走高;另一方面,经济增速放缓的情况下,PPI上涨将增加上市公司生产成本,CPI上涨将使得消费下滑,从而影响上市公司企业盈利的增长,使得股票的估值水平下行。

宏源证券高级研究员范为表示,尽管西南地区不是我国粮食作物的主要产区,但持续的旱灾仍将会影响当前的通胀预期和下半年的实际通胀水平,这将在一定程度上增加宏观政策紧缩的预期和紧迫性。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注